债券词汇表

中文词汇按英文字母顺序排列。如中丶英文两个版本有任何抵触或不相符之处,应以英文版本为准。

A

年息率/息票 (%)

由发行人就债券的面值支付的年度息票款项。

C

可买回

表示发行人是否可以选择透过买回条款提前买回债券。

信用评级

由信贷评级机构对债务信用可靠度作出的评估,包括债务人偿还债务的能力以及违约的可能性。

应急可转债 (Coco 债券)

应急可转债(Coco 债券)通常具有触发机制,以发行银行资本充足率做为衡量的门槛。如果达到触发水准时,Coco 债券就会转换为权益证券,或是面值被撇减。倘监管机构认为银行的存续经营受到威胁时亦可启动触发机制。

息票类型

向投资者支付利息的类型。债券的息票类型可以是固定或浮动利率。

派息频率

每年支付利息的次数。

公司债券

公司债券是由一家公司出於各种原因(例如持续运营丶并购或业务拓展)用来募集资金所发行的债务证券。

风险国家

发行人风险来源的主要国家。决定国家风险的方法包括四个因素(以重要性排列):管理层所在地区丶主要上市国丶收入来源国与发行人汇报货币所属国。

货币

债券的发行货币,未必是债券交易或支付票息时所使用的货币。

G

担保人

当债券存在明确的担保条款时,为发行人债务作担保的实体。

担保人等级

本债务在担保人自有债务中相当的支付等级。

I

增额

最低额度以外的债券面值最低增额,如发行人证券发售文件(例如招股章程或发行备忘录)内所规定。

参考卖出价

债券持有人可向经销商出售债券的价格。

参考买入价

公众可向经销商或交易商购买债券的价格。

参考买入价到期收益率

持有债券至到期日的年化收益率。此收益率根据息票利率丶到期时长以及参考市场买入价计算得出。它假设债券发行期内支付的息票利率以相同的利率被重新投资。

最差的参考买入价收益率

最差的参考买入价收益率透过参考买入价计算得出。最差收益率是指买家可以从预测收益率(例如到期收益率与买回收益率)中预期到的最低收益率。

参考卖出价到期收益率

持有债券至到期日的年化收益率。此收益率根据息票利率丶到期时长以及参考市场卖出价计算得出。它假设债券发行期内支付的息票利率以相同的利率被重新投资。

下一卖回日的参考卖出价收益率

下一卖回日的参考卖出价收益率透过参考卖出价计算得出。下一卖回日收益率是指如果债券持有至指定日期後按照卖回价格售回给发行人的收益率。

下一买回日的参考卖出价收益率

下一买回日的参考卖出价收益率透过参考卖出价计算得出。下一买回日收益率为买入并且持有债券或票据至买回日期的收益率。此收益率仅在证券到期前被买回时有效。

最差的参考卖出价收益率

最差的参考卖出价收益率透过参考卖出价计算得出。最差收益率是指买家可以从预测收益率(例如到期收益率与买回收益率)中预期到的最低收益率。

国际证券号码

由各国编码机构指定的十二位字元的编码。国际证券号码 (ISIN) 包括两个字母的国家代码丶九个字元数字的国家证券识别码以及一个检核码组成。个别债券都有一组唯一的国际证券号码。

发行人

债券的发行商,通常为企业或政府机构。

L

风险承受水平

即客户的可承受的风险程度,经由大华继显(香港)风险取向问券评估得出。有关大华继显新加坡客户的风险承受水平,请联络您的客户经理或致电客户服务热线: +65 6536 9338。

M

到期日

债券到期的日期。如果没有发生违约,债券的本金将於到期日支付给债券持有人。

最低交易额度

最低交易额或投资额,如发行人证券发售文件(例如招股章程或发行备忘录)内所规定。

N

下一买回日

发行人可选择买回证券的最近可能日期。

下一买回价格

发行人於下一买回日的可将债券买回的价格。

下一赎回日

债券持有人有权利(倘为可选择性赎回)或义务(倘为强制赎回)在到期日前将债券卖回给发行人的最近日期。

下一赎回价格

债券持有人於下一赎回日可将债券卖给发行人的价格。

P

优先股

公司所有权的一种,较普通股对公司资产和盈利有更高的求偿级别。一般来说股息在分配给普通股前要先分配给优先股,但是优先股通常没有投票权。

优先股结合了债务(支付固定票息)与权益(无需偿还,存续期间为无限期)的特点。

可赎回

表示债券持有人是否可以选择透过卖出条款提前赎回债券。

R

等级

债券在债务人资本结构内的优先顺序。它表示债券发行人违约时付款的优先等级。

S

结算货币

用来结算债券的货币。

主权债券

主权/政府债券是指由一国政府发行的债券。政府债券可以以发行国自有货币或外币计值。

U

大华继显(香港)融资比率

大华继显(香港)对於个别债券愿意贷出的资金比率。若一债券融资比率为60%,客户仅需支付40%的申购金额并向我们借入馀下的60%资金。融资比率将视我们内部审视结果而不时变动。若融资比率为E,请与所属地区的客户经理或客户服务部联络。

大华继显(香港)产品的风险等级

由大华继显内部产品审核机制决定的产品风险等级。有关大华继显新加坡客户的产品的风险等级,请联络您的客户经理或致电客户服务热线: +65 6536 9338。

Y

剩馀年限

今日与到期日之间的年数,表示债券的剩馀年限。